等电商巨头的带领下，国内的2C业务打得火热，相比之下，国内2B业务却显得格外安静。观之地球那边美国2B与2C业务6:4的高比例，中国却是1:20，不难看出，在偌大的中国市场中，企业级服务的优质公司寥寥，这里或许隐藏着巨大机遇。 “南金蝶、北用友”——作为中国本土两家最大的企业财务解决方案提供商之一，金蝶的影子几乎无处不在。港股市场上的金蝶，正是这样一家不可多得的稀有优质标的。 2001年，金蝶在联合交易所创业板挂牌上市，是国内第一个在海外上市、登陆国际资本市场的软件公司，4年后，2005年，金蝶正式于联交所主板成功上市。 以“帮助顾客成功”为矢志不渝的旨，以“产品领先，伙伴至上”为不断发展的战略，金蝶逐渐成长为国内中小企业ERP第一品牌。自1993年成立以来，金蝶开始开发基于光盘作业系统的财务软件；1998年，金蝶进入企业管理软件市场，开辟了中国财务软件决策支持新，并于1999年推出了针对中小型企业的ERP管理解决方案产品K/3；2012年，金蝶开始布局云计算业务。紧跟信息化和互联网化的发展浪潮，经历数次转型，成为国内领先的企业管理软件和电子商务应用解决方案供应商。 截至2016年底，金蝶国际拥有超过2亿的ERP客户，服务覆盖超过660万家企业和组织。根据IDC报告表明，金蝶国际已连续十三年位居中国中小企业市场占有率第一。 当然，一走来，并非一帆风顺。2012年，对于金蝶而言，就是一个之年。在互联网的挤压之下，传统ERP发展受阻，金蝶出现了自上市以来的第一次收入下滑以及利润净亏损。 而相比之下，国外却有一番新在风起云涌。在亚马逊、salesforce等公司的带领下，B端云服务开始出现爆发式的增长，涌现出一批百亿美金级市值公司。企业管理软件的云化成为了不可逆的趋势，美国B2B市场的繁荣，也势必蔓延至未来的中国。 于是，变逆势而行至顺势而为，2012年，金蝶甩开臃肿的实施团队，开始布局云服务和移动办公等趋势性业务，将大量资源投入到友商网、云ERP、云之家等项目，大刀阔斧地了自己的转型之旅，且取得了不错的成绩。 今年，董事长徐少春更是宣布将彻底转向云服务提供商、财务云生态建设者的战略愿景。在徐少春的宣言当中，金蝶划定了一个清晰的目标：云服务占公司总收入比重在2020年达到60%，并追求在未来拥有40000家能够贡献5万+服务费的大中型企业客户。徐少春放言：“软件是金蝶的过去，云才是金蝶的未来”，并且，“金蝶云，将只做行业第一”。 在国内，金蝶属于业内先行者，领先主要竞争对手2-3年，在C端市场创造了的腾讯、阿里、美团点评等互联网玩家们，如今也开始纷纷涌向B端云市场，可见云服务这条赛道充满了吸引力。 相比传统的ERP财务软件“一次购买，终生使用”的买断式的产品，云ERP的模式则更为灵活，采用年费制的租赁模式。而在这种模式下，金蝶不仅不会流失既有客户，也可以更加方便地吸纳新客户。另外，由于管理软件本身的特性，对于使用企业而言，转换成本较高，一般都不会轻易更换原有系统，所以，尽管切换为按年收费，但云ERP的续费率可以保持在较高的比例，且年费模式也增强了收入的持续性，让现金流更为稳健。而与此同时，因为无须一次性支付一大笔购买成本，大大降低了客户的使用门槛，有利于对新客户的拓展，也将一批盗版软件的使用者为正版付费客户。 金蝶所侧重的是SaaS应用云，产品独特性高，差异化大，是需要与客户有长期的接触与磨合的细活，绝非IaaS、PaaS等基建云可以依靠资金简单地砸出来。相应的，因为SaaS应用云的差异化与客户的高契合度，其门槛与转换成本也远远高于趋于同质化的基建云，24年的业内经验，也使得金蝶的SaaS云服务拥有更强的用户粘性。 目前，金蝶旗下的云服务产品主要有三大类，包括面向大中型企业的云服务的金蝶云、面向小微企业的一站式云服务平台金蝶精斗云(原友商网)、以及专注于电商行业的管易云。在大中企业市场打造增量重量级客户，在小微企业市场打造超流量客户，形成头尾战略，做到市场的全覆盖。 其中，金蝶云服务为拳头产品，功能综合而全面，包含了财务云、人力资源云、移动办公云、供应链云、全渠道营销云和生产制造云六大功能。2017年上半年金蝶云营收占比公司云服务总营收的65%，同比增长70%，签约客户同比增长80%至3500家，续费率超90%。 根据金蝶国际2017年中期财报，期内公司收入同比增长15.5%至10.55亿元，其中云服务业务收入同比增长45.1%至2.83亿元，收入比重提升5.5个百分点至26.8%，创下历史新高。 对于金蝶云服务在2020年的收入占比超过60%的目标，可以想见，未来3年间，金蝶的云服务业务将经历高速发展期，金蝶国际也将在此之中完成自身的战略转型。 金蝶能24年来一风雨走来，并在互联网时代重新焕发生命力，离不开的是其与时俱进的创新能力。从金蝶孵化出的随手记、快递100、友商网等子公司已成长为各垂直领域老大。其中，今年10月，随手科技更是拿到了由全球顶尖私募KKR领投2亿美元C轮融资。一个“金蝶+”的轮廓已经浮出水面。 当年，金蝶的财务软件率先推动了中计电算化，帮助千万会计人员甩掉了键盘，又通过ERP推动了中国企业管理规范化，之后再次领跑电子化。事实上，一系列升级转型的重拳背后，支撑金蝶国际的都是其深厚的创新基因。有了源源不断的创新能力，金蝶在“企业级互联网”的黄金时代也将取得更大的成功。 “创新一次的企业很优秀，但持续创新的企业才算得上卓越”，这也是常挂在金蝶国际创始人兼董事长徐少春嘴边的话。今年，徐少春砸掉象征着CEO身份的老板椅，并将“金蝶云ERP”升级为“金蝶云”，表示不破不立，拥抱云时代浪潮的新思想。 独行者快，众行者远。金蝶在它一向前的上，也缺少不了合作伙伴们的支持。在通往云服务的转型之上，金蝶积累下了亚马逊、京东等强大的战略伙伴。 2015年4月，金蝶集团与亚马逊AWS签署全球战略合作协议，金蝶宣布将基于 AWS 云服务平台，打造面向世界级的企业ERP 服务平台。通过本次战略合作，金蝶将成为亚马逊 AWS 在全球云服务领域的核心合作伙伴，亚马逊 AWS 将与金蝶分享云计算领域的技术、方法、经验与知识，全力支持金蝶 ERP 云服务能力建设。 2015年5月18日，京东宣布出资13.3亿港元(4.6港元/股)认购金蝶软件约10%股份。同时，金蝶与京东计划达成战略合作伙伴关系，共同为中小企业提供基于云服务的ERP整合解决方案。 京东的入股尤为值得期待，一个是企业管理领头羊，一个是电商交易领头羊，放眼未来，管理平台和交易平台的深度融合，将加速把中国企业带入云管理时代。当然，这次合作，也被视为是与阿里牵手的用友网络的对标升级。值得注意的是，在金蝶与京东牵手后不久，就快速打出了一记重拳。金蝶、京东与航天信息(600271.SH)在国家会议中心联合举办“国家税务总局升级版电子全面推广暨可报销启动仪式”，金蝶在全国实现了首例电子自动入账，引领了中国电子时代的到来。 股市里有这样一句话：跟着大股东走吃喝不用愁。大股东的增减持是重要的信号，同样的，公司用真金白银持续大规模地回购自家公司股票，无疑是也是看好自家公司最好的证明。比如出手阔绰的内房股的一哥中国恒大 而金蝶国际自2016年末启动回购动作以来，已连续24次回购股票，回购价介于每股2.80至3.39港元之间，总耗资约1.71亿港元，增持股份占总股份1.91%。 不过，发展业务这几年来，金蝶国际一直被诟病的是其云服务业务尚未实现盈亏平衡。究其原因，在于云业务的收入与成本的确认方法类似于游戏公司，总是当年确认成本，而收入则分散在后续多年才陆续体现。 所以，在业务开展前期，我们能看到的总是满满的亏损。不过所幸的是，先苦后甜，研发支出越大，覆盖的客户越多，续费率越高，分摊到每个用户身上的研发费用也就越低，后期所收获的利润也就越大，这也意味着公司未来业绩的反弹空间也将更大。 近几年来，金蝶在研发力度上狠下功夫，研发收入占比不断提升，近年来维持在14%以上，水平与美国行业巨头salesforce相当。 与此同时，金蝶云服务的盈利情况也在逐年好转，净利率已从2015年的负30%到2016年的负25%，再到今年上半年的负18%。 根据金蝶国际的业绩，公司云业务营收将由2016年的3.4亿元扩张到2020年的20-27亿元，且预计2018年中期云业务或将实现盈亏平衡，2019年实现盈利2亿元。随着云服务业务的不断扩张以及盈亏平衡的实现，金蝶的业绩拐点也即将来临。 关于金蝶的未来，有很多目标可以参照，比如在美国市场上用云服务抢占先机的亚马逊，比如美股SaaS龙头Salesforce等等。 目前看来，金蝶的转型已经开始步入正轨，对比转型慢了半截、去年还在亏损，却在A股市场上享受阳光雨露高估值的用友网络，金蝶的股价表现似乎也开始启动。 金蝶作为一个长线投资标的，当云服务开始盈利之时，必将也是金蝶再次腾飞之日。同时，在国内这片尚待开垦的蓝海里，金蝶未来的空间充满了想象。 延伸相关词： 陈小艺被曝姐弟恋,倒追小伙被当保姆,陆贞传奇演员表,人鱼情未了 电视剧,莫小棋三级,保拉的诱惑,李慧珍老公,luciano rivarola,如意剧情介绍电视猫,电视剧当狗爱上猫 |